銀根緊縮 中小鞋企轉(zhuǎn)向民資融資

    中小制鞋企業(yè)“融資難”已經(jīng)成為普遍存在的問題，目前加上銀根緊縮，銀行已經(jīng)停止放貸業(yè)務(wù)，中小企業(yè)很難從銀行獲得融資。它們普遍面臨融資環(huán)境趨緊、資金較為緊張的局面，即使手中有地產(chǎn)、房產(chǎn)等抵押物，銀行也提出了嚴(yán)格的要求。面對銀行貸款大門的關(guān)閉，眾多中小制鞋企業(yè)轉(zhuǎn)向了民資融資。民間融資也因此“水漲船高”。

    長期以來，民間融資被視為“地下錢莊”，并被慣以“高利貸”、“不合法”的帽子。然而，由于多元化市場的強(qiáng)勁需求，各地民間融資卻十分活躍。有資料顯示，目前全國民間融資規(guī)模已達(dá)1萬億元之巨。民間融資是多元化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有益補(bǔ)充，還是擾亂正常金融秩序的“洪水猛獸”？是利大于弊，還是弊大于利？是“疏”還是“堵”？

    那么，民間融資何以會如此活躍和“水漲船高”呢？

    一是中小、私營、高風(fēng)險企業(yè)貸款難，為民間融資提供了替代性機(jī)會。因此，這些找“米”下鍋的企業(yè)，不得不將求助的目光投向民間融資。民間資金就順理成章地成為了銀行資金的替代品。加上民間融資手續(xù)上的“簡便、快捷”，在客觀上適應(yīng)了這些企業(yè)資金需求的特點(diǎn)。

　　二是正規(guī)金融貸款的“縮水”，為民間融資的借題發(fā)揮提供了契機(jī)。隨著國有銀行商業(yè)化改革的深化及非銀行金融機(jī)構(gòu)的整頓，并對中小制鞋企業(yè)提高了貸款的門檻和份額。此消彼長，使得民間融資加速發(fā)展，空前活躍。

　　三是利益驅(qū)動，資金供求不平衡使投資者有了有利可圖的機(jī)會。逐利是資本的本性。在金融監(jiān)管鞭長莫及的背景下，閑置資金自然紛紛流向收益相對于銀行存款優(yōu)厚的民間融資，不少人并以此牟取暴利。

  　當(dāng)前民間融資的現(xiàn)狀

  　1、民間借貸方式多樣化

    從調(diào)查情況看，過去參與民間借貸的人大多數(shù)生活較貧困，而現(xiàn)在參與民間借貸的卻多數(shù)為生活比較富裕的生意人和企業(yè)經(jīng)營者；借貸款項(xiàng)用途在農(nóng)業(yè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)偏重生活消費(fèi)和臨時性的資金需求，在個體私營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)多是投資辦企業(yè)和經(jīng)商。民間借貸形式主要有“企業(yè)之間融資”、“企業(yè)向個人融資”、“工商戶之間融資”等四大類。

　　2、民間借貸注重社會關(guān)系的傳統(tǒng)價值觀

    民間借貸主體體現(xiàn)了社會關(guān)系的“信息對稱”性，利用民間借貸雙方多數(shù)通過“血緣”、“親緣”、“地緣”、“業(yè)緣”等社會關(guān)系媒介實(shí)現(xiàn)資金融通，形成了信用保證替代正規(guī)金融風(fēng)險評價體系的現(xiàn)象。為民間借貸長盛不衰提供了特有的載體。

    3、民間借貸特有的優(yōu)勢

    民間借貸能滿足民營“短、快、靈”的要求。當(dāng)農(nóng)戶出現(xiàn)婚喪嫁娶、蓋房、醫(yī)療和教育等支出時，民間借貸就會以其特有的優(yōu)勢而成為農(nóng)戶此類融資需求的優(yōu)先選擇。因?yàn)槎鄶?shù)農(nóng)戶缺乏有效的抵押，從而很難從正規(guī)金融渠道獲得借貸。沒有活躍的農(nóng)村民間借貸，農(nóng)村信用社不可能成為真正意義上的商業(yè)經(jīng)營實(shí)體。

    4、民間借貸市場的利率

    從調(diào)查情況看，目前民間借貸的利率價格整體水平高，且不斷攀升，年利率一般處在7.2%~15%。2006年受商業(yè)銀行擴(kuò)大借貸利率上浮空間和基層借貸規(guī)模萎縮因素影響，加上國家又試行了利率市場化，民間借貸利率水平較去年同期平均高出了2~5個百分點(diǎn)。有的個體工商戶由于借貸期限較短、風(fēng)險較大，利率水平相對較高一些，利率一般在15%~30%不等。

    從被調(diào)研戶中看，因是“親緣”、“業(yè)緣”“地緣”等關(guān)系，只發(fā)生民間借貸融資本金，而免收借貸利率的占被調(diào)研戶總金額在2006年三季度與四季度分別為 50.38%，46.50%。據(jù)了解，除了親朋好友的借貸外，目前民間融資市場利率越來越高，大多數(shù)高于國家銀行同期基準(zhǔn)利率的借貸利率。

    5、在原民間調(diào)研監(jiān)測點(diǎn)基礎(chǔ)上，我們選擇調(diào)查了多家民間融資企業(yè)與個體戶。其融資方式為：通過親朋好友、員工、各行業(yè)借貸融資。因融資期限不同，利率一般在7.2%~30%不等，用于流動資金周轉(zhuǎn)。融資戶反映利用民間融資，及時、方便，只是擔(dān)心民間借貸融資沒有金融法律法規(guī)保護(hù)，存在多種風(fēng)險。

    民間融資的風(fēng)險

    一是金融監(jiān)管難以涉及，金融風(fēng)險潛伏其中。民間融資的存在，使大量資金長期在體外循環(huán)，游離于常規(guī)的金融監(jiān)管之外，也缺乏必要的法律約束。冒險、投機(jī)、隱秘、暗箱操作，往往與民間融資、借貸如影隨行，對正常的金融秩序造成不同程度的破壞。

    二是疏于規(guī)范，對社會穩(wěn)定蘊(yùn)含著潛在的威脅。民間融資隨意性大、規(guī)范性差，不少屬于君子協(xié)定，時常引發(fā)一些民事、經(jīng)濟(jì)糾紛或訴訟案件。

    三是民間高息融資，使貸款戶不堪重負(fù)。在常規(guī)利息范圍內(nèi)的民間融資，對于中小企業(yè)，特別是“短平快”項(xiàng)目來說是雪中送炭。但高息甚至超高息，則無異于引鴆止渴！這就是人們戲言的：高利貸其害猛于虎。尤其是那些在同地域或熟人之間進(jìn)行的地下非法集資，經(jīng)營者不是揮霍過度無力償還，就是卷款而逃，使債權(quán)人血本無歸。這種變質(zhì)的民間融資，其風(fēng)險和危害更大。

    對民間融資的對策建議

    通過對民間借貸融資的調(diào)研，我們認(rèn)為，民間金融制度有待新的突破。民間融資現(xiàn)已成為社會資金融通的重要組成部分，面對民間融資蓬勃發(fā)展的勢頭，政府部門不應(yīng)忽視民間融資的存在，要進(jìn)行客觀的研究和分析，并及時做出政策調(diào)整。面對民間金融的龐大規(guī)模和非公經(jīng)濟(jì)融資難的現(xiàn)實(shí)，國家應(yīng)及時調(diào)整政策取向。 

    首先，要從法律上明確界定融資和非法融資的界限，賦予民間融資合法地位。

    其次，適度調(diào)整銀行股本金準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)，適度提高民間資金注資城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等地方性中小金融機(jī)構(gòu)的比重。

    最后，優(yōu)化民間金融的生態(tài)環(huán)境。應(yīng)建立全方位多層次的服務(wù)體系，為民間融資的發(fā)展提供必要的信息服務(wù)、擔(dān)保服務(wù)和人力資源等服務(wù)。如構(gòu)建民間融資供需的信息服務(wù)平臺；鼓勵擔(dān)保機(jī)構(gòu)與工商聯(lián)等組成擔(dān)保體系等。同時，通過法律手段使民間融資走上契約化和規(guī)范化軌道。