監(jiān)管部門需要高端金融人才

    “即將成立的上海交通大學(xué)金融學(xué)院，今后將致力于提高金融從業(yè)人員的層次”。昨天，該學(xué)院領(lǐng)銜籌備人員、美國麻省理工大學(xué)斯隆商學(xué)院終身教授王江博士在接受了本報(bào)記者專訪時(shí)強(qiáng)調(diào)，正在波及全球的金融海嘯給中國帶來的最重要的啟示，就是要加強(qiáng)金融人才培養(yǎng)，尤其是監(jiān)管層等政府部門，更需要有一大批優(yōu)秀的高端金融人才。
    
    王江1981年畢業(yè)于南京大學(xué)物理系，1985年獲賓夕法尼亞大學(xué)物理學(xué)博士，1990年獲賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院金融學(xué)博士。王江教授現(xiàn)為麻省理工學(xué)院斯隆管理學(xué)院金融學(xué)終身教授、美國國家經(jīng)濟(jì)研究院研究員，同時(shí)也是多份權(quán)威金融雜志的主編。
   
     必須提高金融監(jiān)管層次
   
    王江教授表示，政府金融監(jiān)管層需要高端金融人才，不僅中國如此，美國也是如此。此次美國的金融危機(jī)，充分說明了政府監(jiān)管層的金融人才需要提升層次。
   
    他認(rèn)為，美國現(xiàn)有的政府金融監(jiān)管架構(gòu)本身是有缺陷的，因?yàn)檫^去美國市場(chǎng)過于強(qiáng)調(diào)微觀的創(chuàng)新，各種金融工具和市場(chǎng)創(chuàng)新特別多，雖然這對(duì)繁榮金融市場(chǎng)有利，但是在缺乏有效監(jiān)管的情況下，則有可能把創(chuàng)新變成金融危機(jī)的“導(dǎo)火線”。而長(zhǎng)久以來，美國金融行業(yè)的業(yè)界對(duì)監(jiān)管也是采取保留態(tài)度，并且在當(dāng)?shù)氐闹贫认�，企業(yè)可以通過各種游說來影響法規(guī)的制訂。因此，美國對(duì)整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以說是考慮不夠的。
   
    同時(shí)，他還認(rèn)為，由于美國是個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)，最好的人才往往在企業(yè)高就，而在監(jiān)管等相關(guān)的政府部門里，非常缺乏高端的金融人才。這也從另一個(gè)方面說明，高端金融人才的數(shù)量太少。即使在投行等企業(yè)，45歲以上的管理層對(duì)市場(chǎng)都比較陌生，而現(xiàn)在的金融產(chǎn)品都是在最近5年到10年之中出現(xiàn)的。企業(yè)如此，就更不用說政府部門了，包括央行、甚至是國務(wù)院的幕僚都缺乏高端金融人才。
   
    他認(rèn)為，在美國，真正懂市場(chǎng)的高端金融人才的缺乏，也是導(dǎo)致金融危機(jī)發(fā)生后，出臺(tái)的“救市”政策始終踩不準(zhǔn)點(diǎn)的關(guān)鍵因素。直到現(xiàn)在，市場(chǎng)都沒有見底的感覺。愈演愈烈的金融危機(jī)已經(jīng)說明，政府需要高端的金融人才，而這一點(diǎn)，對(duì)正在發(fā)展中的中國則更有借鑒意義。
   
創(chuàng)新過度易釀成金融危機(jī)
   
    如果中國的金融市場(chǎng)與國際真的接軌，那么，現(xiàn)有的國內(nèi)金融人才對(duì)新業(yè)務(wù)熟悉的程度，仍有著很大的差距。這是王江博士對(duì)目前中國金融人才普遍狀況的評(píng)價(jià)。他認(rèn)為，美國的金融市場(chǎng)就是因?yàn)閯?chuàng)新過度，才導(dǎo)致金融危機(jī)發(fā)生后難以挽救。
   
    他說，此次美國的金融危機(jī)，身處其中，感受確實(shí)很深，是美國自從經(jīng)濟(jì)大蕭條以來最嚴(yán)重的一次。而此次波動(dòng)除了房市過熱外，與金融市場(chǎng)和金融工具創(chuàng)新也有關(guān)系。金融工具創(chuàng)新本身并沒有問題，相反對(duì)銀行來說，可以加快資金回籠，分散風(fēng)險(xiǎn)。但在證券化過程中，為了滿足不同投資者需求，進(jìn)行切割打包。風(fēng)險(xiǎn)比較小的，銀行希望能夠得到更高的回報(bào)。投行充分利用價(jià)格杠桿的力量。但是這種證券化過程一旦惡化，則對(duì)銀行帶來大量的虧損。而且證券化的過程中產(chǎn)生的各種證券細(xì)化程度高，因此交易比較困難。因此，許多機(jī)構(gòu)不但有了壞資產(chǎn)，而且還很難交易脫手，這就造成了金融市場(chǎng)的危機(jī)。同樣，這些難以脫手的資產(chǎn)，也使金融業(yè)內(nèi)部之間也很難互相施以援手。王江稱，從這個(gè)角度來講，也對(duì)金融人才的培養(yǎng)提出了很高的要求。
   
    國際金融中心須一流人才匹配
   
    上海如果要建成世界金融中心，關(guān)鍵在于人才。王江稱，目前上海金融人才培養(yǎng)已有一些基礎(chǔ)，但是，國內(nèi)現(xiàn)有人才的現(xiàn)狀與市場(chǎng)需求還是有差異的。而新的上海交大高級(jí)金融學(xué)院，今后將按照國際水平來辦學(xué)。
   
    金融市場(chǎng)是全球化的市場(chǎng)，不像一些商品市場(chǎng)是區(qū)域化的。因此對(duì)人才的全球性要求也更高。不光是美國，全球的商學(xué)院都把國際化的金融人才培養(yǎng)作為一個(gè)重點(diǎn)。實(shí)際上，金融人才也應(yīng)該是全球流動(dòng)的。如果真的能夠建立一個(gè)世界一流的金融市場(chǎng)，那么人才也必須匹配。據(jù)王江介紹，未來上海交大高級(jí)金融學(xué)院培養(yǎng)的人才，從知識(shí)結(jié)構(gòu)理念和實(shí)踐操作，都能夠滿足國際市場(chǎng)的需要，比較側(cè)重的是金融領(lǐng)域比較高端的專才。學(xué)院不招收本科生，主要是研究生，一個(gè)是金融學(xué)院碩士，還有金融MBA，師資建設(shè)成熟后還要招國際生。
   
    根據(jù)倫敦市政廳今年3月公布的《全球金融中心指數(shù)》，上海距離倫敦、紐約等有著不小的差距。而在影響金融中心發(fā)展最重要的14項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)力因素中，“具備優(yōu)秀人才以及靈活的人才市場(chǎng)”被認(rèn)為是最為重要的因素。各大國際金融中心城市中，倫敦和紐約金融從業(yè)人員占就業(yè)人員的比例均為11.5%以上，而上海目前的比例只有2.2%，其中達(dá)到國際水準(zhǔn)的金融人才不足1萬人。國際金融人才的巨大缺口，將成為上海建設(shè)國際金融中心的首要瓶頸。為此，上海必須在高端金融人才的培養(yǎng)方面奮起直追。