行業(yè)觀察：電商進(jìn)軍金融業(yè) 難成網(wǎng)絡(luò)銀行

　　【中國鞋網(wǎng)-鞋業(yè)趨勢(shì)】電商大戰(zhàn)已從價(jià)格延伸到金融領(lǐng)域。

　　2013年到來之際，蘇寧電器發(fā)布公告稱，將設(shè)立“重慶蘇寧小額貸款有限公司”，幫助小微企業(yè)解決融資問題，擬定注冊(cè)資本為3億元。而在此之前，京(專賣店)東商城也高調(diào)推出“供應(yīng)鏈金融”服務(wù)。阿里巴巴(專賣店)、京東商城、蘇寧電器，幾大電商巨頭已紛紛展開觸“金”布局。

　　電商緣何頻頻觸“金”?背后隱藏的市場(chǎng)空間有多大?未來發(fā)展前景如何?昨日，記者專訪了中國社會(huì)科學(xué)院研究員曹紅輝。他認(rèn)為，國內(nèi)金融服務(wù)存在滯后，使電商可以獨(dú)享一定市場(chǎng)空間，但電商不會(huì)成為新的網(wǎng)絡(luò)銀行。

　　析因：電商搞金融　獨(dú)享一定市場(chǎng)空間

　　記者：阿里巴巴、蘇寧、京東等電商巨頭紛紛進(jìn)軍小額貸款行業(yè)，原因是什么?

　　曹紅輝：我記得趙本山在小品里有句話：“一個(gè)廚師不研究菜譜，去研究孫子兵法了”。我們經(jīng)常講專業(yè)的人做專業(yè)的事，可是我們現(xiàn)在往往做成一件事后，覺得自己所有事都可以操作，又去做別的事，橫向發(fā)展。

　　當(dāng)然，電商做金融服務(wù)，我并不完全否認(rèn)。電商連接了供貨商、消費(fèi)者終端，就有了一個(gè)所謂的“巨大的價(jià)值”，可以利用龐大的客戶信息開展一些衍生服務(wù)，金融服務(wù)是其中之一。大家都知道，銀行的核心資源就是客戶信息，現(xiàn)在電子商務(wù)平臺(tái)也掌握了這個(gè)信息，所以他們覺得具有了跟銀行競(jìng)爭(zhēng)的籌碼，可以開展一些跟銀行類似的業(yè)務(wù)。

　　記者：對(duì)電商而言，金融服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)空間在哪里?

　　曹紅輝：電商涉及的金融業(yè)，是以消費(fèi)金融以及小微企業(yè)貸款為主。市場(chǎng)空間就在于彌補(bǔ)了一些大銀行、大企業(yè)的不足。為什么不足?因?yàn)閷?duì)于銀行來講，遵循的是二八經(jīng)濟(jì)，20%的客戶提供了80%的收入來源，對(duì)中小企業(yè)和消費(fèi)者缺乏特殊關(guān)注;小銀行供給不足，因?yàn)槭袌?chǎng)準(zhǔn)入嚴(yán)格。因此，電商開展金融服務(wù)可以獨(dú)享一定的市場(chǎng)空間。

　　模式：消費(fèi)金融為主導(dǎo)的新型服務(wù)

　　記者：電商跨界經(jīng)營后，可操作的商業(yè)模式有哪些?

　　曹紅輝：首先能做的是結(jié)算。所有的交易結(jié)束后都要干一件事情，就是付錢，即支付結(jié)算功能。什么叫支付?就是消費(fèi)者買了東西付錢給商戶。結(jié)算呢，是商戶跟商戶之間，或者商戶跟銀行之間，他要做結(jié)算。這個(gè)功能是電商平臺(tái)能實(shí)現(xiàn)的，這也是為什么支付寶冒出來的原因。

　　第二是小額貸款。很多中小企業(yè)，以及個(gè)人消費(fèi)者，需要獲得短期的小額貸款，來滿足購買或消費(fèi)的需求。而電商平臺(tái)又掌握客戶信息，可以利用客戶信息提供小額貸款的服務(wù)。第三是發(fā)行所謂的購物卡以及與銀行聯(lián)手的銀行卡，像一些Prepare Card(預(yù)付卡)，這是一種衍生。其他還有很多方面都是可以做的。

　　記者：這些服務(wù)會(huì)呈現(xiàn)出什么樣的特征?

　　曹紅輝：從服務(wù)對(duì)象來看，一是針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者的個(gè)人金融服務(wù);二是針對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。我們可以把它叫做以消費(fèi)金融為主導(dǎo)、電商平臺(tái)為基礎(chǔ)、個(gè)人金融服務(wù)為主要對(duì)象的新型金融服務(wù)模式。這個(gè)特征就有一個(gè)基礎(chǔ)，就是以客戶信息來開展增值服務(wù)。

　　短板：風(fēng)險(xiǎn)分辨和管控能力偏弱

　　記者：對(duì)于電商來說，涉足金融業(yè)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)?

　　曹紅輝：首先，銀行對(duì)客戶賬戶信息的監(jiān)管有嚴(yán)格的規(guī)范，有一整套流程和專業(yè)的人員，但電商沒有這樣專業(yè)。比如說做結(jié)算，它在技術(shù)規(guī)范上的要求嚴(yán)于一般的技術(shù)規(guī)范，你有沒有這樣的專業(yè)人員?金融業(yè)的安全保密標(biāo)準(zhǔn)，要高于其他的市場(chǎng)，有很多具體的技術(shù)問題。當(dāng)然，現(xiàn)在還沒有發(fā)展到那個(gè)層面。

　　其次，像小額貸款，涉及到借款人的信用評(píng)級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)的審定評(píng)判以及管控能力。電商服務(wù)對(duì)象的特征決定了參與者多數(shù)規(guī)模小、較分散、信用等級(jí)比較低。電商是否有能力分析和分辨借款人的風(fēng)險(xiǎn)?可能剛開始，小額的幾個(gè)億或者幾十個(gè)億都還行，因?yàn)榭梢赃x擇優(yōu)質(zhì)客戶。但是放大了后，到上千億時(shí)，說不定哪個(gè)地方就會(huì)出漏洞。

　　其實(shí)，對(duì)于社會(huì)來講，無論是電商貸款還是銀行貸款，效果都一樣。但是對(duì)于電商而言，進(jìn)軍金融業(yè)，規(guī)模做大了收入增加了，但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大。如果管控得好，那是個(gè)好事，收益大于風(fēng)險(xiǎn)，反過來，風(fēng)險(xiǎn)就大于收益。

　　行規(guī)：需要嚴(yán)格遵守金融業(yè)規(guī)律

　　記者：行業(yè)巨頭入主金融業(yè)后，隨之進(jìn)入的電商會(huì)不會(huì)越來越多?這是否會(huì)成為一種趨勢(shì)?

　　曹紅輝：成為趨勢(shì)應(yīng)該不奇怪，因?yàn)殡娮由虅?wù)方興未艾，比較適合于未來消費(fèi)發(fā)展需要的一種形式。比如交易方式、信息傳遞、物流配送，尤其在平臺(tái)上的競(jìng)爭(zhēng)更加完全化，這都是有利于促進(jìn)和改善消費(fèi)，是好事情。以此為基礎(chǔ)的相應(yīng)各種配套和服務(wù)都跟上，特別是像金融服務(wù)，這也是好事情。趨勢(shì)應(yīng)該是會(huì)更加發(fā)展、出眾。

　　記者：如果大批電商涌入，要如何規(guī)范行業(yè)?

　　曹紅輝：制定各種規(guī)范去進(jìn)行監(jiān)管和行業(yè)自律。IT行業(yè)的人，往往都覺得自己擁有更多的話語權(quán)，因?yàn)樗�掌握了一個(gè)新型媒體。但是，在進(jìn)入金融行業(yè)的時(shí)候，必須維護(hù)所有金融服務(wù)參與者的權(quán)益，嚴(yán)格按照金融行業(yè)的自身規(guī)律進(jìn)行監(jiān)管。金融行業(yè)為什么跟其他行業(yè)不一樣?它專業(yè)性更強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)更大。并且，行規(guī)要盡早立，先挖渠后放水，先制定規(guī)范。這不等于說是不鼓勵(lì)市場(chǎng)的獨(dú)創(chuàng)性，其實(shí)是為了更好地支持市場(chǎng)的創(chuàng)新，提供更有效的服務(wù)。

　　影響：利大于弊 促銀行改進(jìn)服務(wù)

　　記者：電商介入金融會(huì)產(chǎn)生什么影響?金融業(yè)是否會(huì)因此受到一定程度的沖擊?電商行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)有什么變化?

　　曹紅輝：正面來講，電商做金融服務(wù)可以擴(kuò)大交易雙方融資的支持力度，從而促進(jìn)整個(gè)電商行業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，在交易過程中，買賣雙方也都會(huì)獲得一定的好處。

　　其他的間接影響，比如對(duì)金融業(yè)，消費(fèi)金融擴(kuò)大以后，會(huì)與從事個(gè)金業(yè)務(wù)的銀行產(chǎn)生一定的競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)然現(xiàn)在還沒到這個(gè)程度。這個(gè)事情如果弄得好，會(huì)促進(jìn)銀行改進(jìn)服務(wù)等。而且，也不用過于擔(dān)憂出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)。畢竟金融行業(yè)有嚴(yán)格監(jiān)管，不至于為了蠅頭小利置風(fēng)險(xiǎn)于不顧�？傮w來說，還是利大于弊，出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)、改進(jìn)服務(wù)、提高效率。

　　另一方面，應(yīng)該看到，不排除一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)。電商畢竟從人員、管理架構(gòu)、機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、專業(yè)技能等，跟正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)相比存在相當(dāng)大的差距，不排除會(huì)導(dǎo)致交易的秩序混亂、風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，甚至消費(fèi)者的權(quán)益得不到保護(hù)。這樣反過來也會(huì)傷害電商本身的市場(chǎng)和發(fā)展。這也是值得高度重視的。

　　發(fā)展：市場(chǎng)可能沒有設(shè)想那么大

　　記者：國外情況如何?有沒有中國可以復(fù)制或模仿的案例?

　　曹紅輝：完全不一樣，因?yàn)閲鴥?nèi)外的市場(chǎng)環(huán)境完全不同。比如美國，其金融機(jī)構(gòu)服務(wù)非常發(fā)達(dá)和完善，中小銀行、網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)都非常到位。

　　我們之所以出現(xiàn)電商去搞金融服務(wù)，就是因?yàn)榻鹑诜��?wù)存在滯后，而且沒有全國的個(gè)人經(jīng)濟(jì)管理系統(tǒng)。我們現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)管理系統(tǒng)，只有負(fù)債型經(jīng)濟(jì)管理系統(tǒng)，沒有市場(chǎng)型經(jīng)濟(jì)管理系統(tǒng)，我們的信息是不完整的，沒有形成共享，這是一種管理的缺陷。電商在這方面有一定的彌補(bǔ)作用，這是在特殊條件下產(chǎn)生的一種特殊的現(xiàn)象。

　　這個(gè)行業(yè)有前途、有市場(chǎng)，但是并沒有電商設(shè)想的那么宏大。電商也不必過于張狂，認(rèn)為自己是一個(gè)新的網(wǎng)絡(luò)銀行，我認(rèn)為沒有這種可能性。因?yàn)榻^大部分消費(fèi)者，他的個(gè)人信息還是交給銀行，畢竟更加規(guī)范、完整，更加理性客觀，相對(duì)來講更加安全。

　　記者：隨著金融市場(chǎng)本身越來越完善，電商投資金融會(huì)不會(huì)失去其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，變得發(fā)展不下去?

　　曹紅輝：不排除這個(gè)可能。如果說金融業(yè)注重改進(jìn)，完善個(gè)人經(jīng)濟(jì)管理系統(tǒng)，完整小微企業(yè)信用管理系統(tǒng)，形成橫向聯(lián)網(wǎng)、共享，那電商發(fā)展金融業(yè)就有可能走到窮途末路了。制度的改革和競(jìng)爭(zhēng)的更加充分，會(huì)使其空間逐步縮小，甚至消失。但是在我看來，這還需要一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的過程。

　　人物簡(jiǎn)介

　　曹紅輝，中國社會(huì)科學(xué)院研究員、社科院研究生院教授，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)等高校兼職教授、博士研究生導(dǎo)師，長(zhǎng)期開展投資管理工作，并從事宏觀經(jīng)濟(jì)決策、金融市場(chǎng)、國際金融、支付清算等方面研究。

　　美國哥倫比亞大學(xué)高級(jí)訪問教授，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)會(huì)員、美國金融學(xué)會(huì)會(huì)員、世界銀行金融咨詢顧問、APEC危機(jī)監(jiān)測(cè)小組專家、亞洲開發(fā)銀行咨詢顧問。

　　精彩觀點(diǎn)

　　“大銀行遵循二八經(jīng)濟(jì)，對(duì)中小企業(yè)和消費(fèi)者缺乏特殊關(guān)注;小銀行供給不足，因?yàn)槭袌?chǎng)準(zhǔn)入嚴(yán)格。電商開展金融服務(wù)可以獨(dú)享一定的市場(chǎng)空間。”

　　“電商在人員、管理架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、專業(yè)技能等方面，跟正規(guī)金融機(jī)構(gòu)存在差距，不排除會(huì)導(dǎo)致交易秩序混亂、風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生，甚至消費(fèi)者權(quán)益得不到保護(hù)。這樣反過來也會(huì)傷害電商本身的市場(chǎng)和發(fā)展。”

　　“電商平臺(tái)要成為新的網(wǎng)絡(luò)銀行，我認(rèn)為沒有這種可能性。這個(gè)行業(yè)有前途、有市場(chǎng)，但是并沒有他們?cè)O(shè)想的那么宏大。”(中國鞋網(wǎng)-最權(quán)威最專業(yè)的鞋業(yè)資訊中心)