產(chǎn)業(yè)鏈融資模式或可緩解小鞋企困境

誠信是企業(yè)經(jīng)營之本 （黃暉/繪）

　　【中國鞋網(wǎng)】記者曾碰到過這么一件事情，有家晉江的小企業(yè)作坊不久前停產(chǎn)、歇業(yè)了。這家小企業(yè)原來是晉江一家生產(chǎn)體育用品中型企業(yè)的生產(chǎn)材料供應商，后來價值上百萬元的材料貨物送到這家中型企業(yè)后，卻一時拿不到錢，沒有錢就意味著買不了材料繼續(xù)生產(chǎn)，這家小企業(yè)只好到工商部門那里注銷營業(yè)執(zhí)照，宣布關門。

　　談到這類事件時，有業(yè)內(nèi)人士受訪時就表示，這是目前產(chǎn)業(yè)間普遍存在的一個現(xiàn)狀，而時下不少銀行推出的產(chǎn)業(yè)鏈融資方案，目前更多的是依托大企業(yè)來進行。這在一定程度上化解了部分中小企業(yè)的經(jīng)營難題，而隨著這種模式的進一步研發(fā)，未來或?qū)⒊蔀榻鉀Q中小企業(yè)貸款難的一味治本之藥。

　　緩解小企業(yè)困境

　　并助產(chǎn)業(yè)集群增強競爭力

　　就上述例子，中國民生銀行泉州分行副行長許宏圖受訪時認為，中小企業(yè)缺錢現(xiàn)狀遠不止因為產(chǎn)業(yè)鏈中存在欠款原因，很多時候還可能因為生產(chǎn)規(guī)模擴大或者因為訂單減少貨物出現(xiàn)積壓，這些都是產(chǎn)業(yè)鏈融資想著眼解決的問題。

　　而談及產(chǎn)業(yè)鏈融資所針對的社會現(xiàn)狀，招商銀行泉州分行公司銀行部總經(jīng)理林志綱認為，目前，產(chǎn)業(yè)合作中，作為整個鏈條中的大品牌企業(yè)明顯處于強勢地位，這使得與其合作的上下游供應商很難不接受對方制訂的生意規(guī)則，而最常見的便是貨款的延期支付約定，而這些不能及時支付的貨款可能導致一些小企業(yè)正常生產(chǎn)遭遇缺錢困境，甚至可能危及其生存。

　　談及產(chǎn)業(yè)鏈融資的發(fā)展前景，許宏圖說：“我們認為泉州經(jīng)濟的生命力在于這么多年形成的產(chǎn)業(yè)集群，泉州市提出固本培源，這個本就是產(chǎn)業(yè)集群。有人早已提出，未來經(jīng)濟的競爭已經(jīng)不再是簡單的企業(yè)與企業(yè)之間的競爭，而是產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈之間的競爭，即企業(yè)與上下游供應商形成的生產(chǎn)供應鏈條間的競爭�！彼�稱，“基于這種思考，我們認為，地方經(jīng)濟的競爭同樣也將體現(xiàn)在地方所形成的產(chǎn)業(yè)集群之間的競爭。因此，我們當初開始設計并研發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式，目的就是希望能夠通過這種模式，融入到泉州地方產(chǎn)業(yè)集群去；通過信貸投放為這個集群增加血液，提高這個集群的聯(lián)系緊密度，形成一致對外的合力�！�

　　在許宏圖看來，產(chǎn)業(yè)鏈融資通過金融產(chǎn)品進行鏈接，可以密切產(chǎn)業(yè)鏈上游的供應商，同時加強與產(chǎn)業(yè)鏈下游的經(jīng)銷商，甚至末端的零售商的聯(lián)系，鏈接后一方面產(chǎn)業(yè)集群將增加整體核心力，同時增強抗外界經(jīng)濟波動風險的能力；一方面也有助于有效降低銀行信貸投放的風險。

　　產(chǎn)業(yè)鏈融資模式

　　融資鏈條有望串到全國去

　　何為產(chǎn)業(yè)鏈融資？業(yè)內(nèi)人士解釋其基本原理表示，過去公司欠款可能以欠單方式存在，必須等待約定的時間到后才能轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金；而產(chǎn)業(yè)鏈融資的推出，這張欠單由于銀行的介入，便可以馬上轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，雖然企業(yè)可能要因此多支付一定的利息，但企業(yè)由于及時得到現(xiàn)金流，省卻了等待的時間，從而贏得了生存和繼續(xù)生產(chǎn)的機會。

　　對于產(chǎn)業(yè)鏈融資的功能，許宏圖認為，除應收應付賬款的融資外，像民生銀行創(chuàng)新11種擔保方式，推出的針對中小企業(yè)存貨的動產(chǎn)融資，其實質(zhì)是在不影響企業(yè)正常物流的同時，最大限度地盤活企業(yè)自有資產(chǎn)，從而為企業(yè)創(chuàng)造更多的現(xiàn)金流，增強流動性。

　　而在應收賬款產(chǎn)業(yè)鏈融資方面，林志綱分析稱，招商銀行的產(chǎn)業(yè)鏈融資其實是銀行通過審查整條產(chǎn)業(yè)鏈交易狀況，基于對產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的信用實力的掌握，針對核心企業(yè)及其上下游眾多中小企業(yè)而設計的一種融資模式，而這種模式典型的操作方式為“１＋Ｎ”融資模式，同時又可細分為“１”模式和“Ｎ”模式，其中“１”指產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)，“Ｎ”則為與之配套的上下游中小企業(yè)。

　　“１”模式即：假設一家全國知名品牌服裝公司，每年銷售額超過５億元，這家公司上游有一批穩(wěn)定的原材料供應商和外協(xié)加工廠，雙方約定采用３個月以上的賬期賒銷結(jié)算方式。隨著這家服裝公司經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，上游企業(yè)被該公司占用的資金也就越來越多，雖然這家公司實力很強且信譽很好，但基于種種原因考慮，它不想改變既定的結(jié)算方式，同時又擔心上游企業(yè)由于資金不足影響交貨期限，但是如果更換上游企業(yè)又擔心產(chǎn)品質(zhì)量可能需要一段磨合期。這時，銀行可以這家服裝公司為主體，給予２億元的產(chǎn)業(yè)鏈融資授信額度，專用于這家公司開具商業(yè)承兌匯票保貼。現(xiàn)在，有了這些匯票，這家服裝公司接到上游企業(yè)的原材料貨物后，便可自行開具匯票，這些企業(yè)拿到匯票就可直接到銀行來辦理貼現(xiàn)，這種過去叫“白條”的匯票在支付一定利息后即可變成現(xiàn)金。這樣做的結(jié)果是，一方面服裝公司仍然可以延續(xù)原來的賬期賒銷結(jié)算方式；一方面其上游企業(yè)又不用擔心沒錢繼續(xù)投入生產(chǎn)。

　　而針對單一客戶的“Ｎ”模式，假設一家企業(yè)是一家全國品牌運動鞋公司的原材料供應商之一，隨著兩者合作關系的進一步密切，雙方訂單不斷增加并超過了5000萬元，運動鞋公司成為這家企業(yè)最大的供應客戶。這時，運動鞋公司一方面不斷給予這家原材料生產(chǎn)企業(yè)更多定單，一方面還要求這家企業(yè)承擔賬期從原來的１個月延長到３個月，這意味著這家企業(yè)需要投入更多的現(xiàn)金流才能進一步再生產(chǎn)，然而如果自己找銀行借貸，又無法提供合適的抵質(zhì)押物。這時，只要這家運動鞋公司可以為這家企業(yè)提供擔保并承諾兩家公司貨款往來均通過這家銀行的賬號結(jié)算；或者這家生產(chǎn)原材料的企業(yè)把運動鞋公司的應收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓給銀行，以應收賬款作為保證條件；又或者引入中國出口信用擔保保險公司，將向運動鞋公司的應收賬款進行投保，那么，這家原材料生產(chǎn)企業(yè)就可以獲得最高不超過2000萬元的產(chǎn)業(yè)鏈融資授信額度。

　　據(jù)介紹，“Ｎ”模式還有一種針對批量客戶融資形式，主要是針對同樣是品牌公司及其眾多的下游經(jīng)銷商，這種模式主要是解決這些經(jīng)銷商沒有太多抵押物，但又想從銀行獲得融資的問題。這種產(chǎn)業(yè)鏈融資主要由品牌公司牽頭挑選它的較為穩(wěn)定且具備一定經(jīng)營規(guī)模的經(jīng)銷商，向銀行申請全國授信，并且由品牌公司提供擔保。

　　可以顯見，隨著產(chǎn)業(yè)鏈融資，銀行信貸鏈條有望突破地域界線，串到全國去。“泉州現(xiàn)在有百萬供銷大軍在省外，如果產(chǎn)業(yè)鏈融資能夠和這些人的需求聯(lián)系到一起，通過信貸支持到底，將能發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈融資的最大功效�！痹S宏圖表示。

　　從制造業(yè)到商業(yè)

　　商業(yè)鏈融資開始浮出水面

　　據(jù)介紹，隨著產(chǎn)業(yè)鏈融資模式的誕生和進一步完善，針對商業(yè)經(jīng)濟中大量小企業(yè)和個體戶的商業(yè)鏈融資模式也開始浮出水面。據(jù)了解，商業(yè)鏈融資目前主要針對的是商超、賣場群體，并已經(jīng)向泉州地面數(shù)量越來越多的專業(yè)化市場推進。

　　據(jù)了解，商業(yè)鏈融資與以往個貸區(qū)別在于，它可以采取批量進行，同時由于商超的主體存在，可為銀行在借貸風險把控上提供信息支持，因為這些商戶與商超存在的結(jié)算往來，這在一定程度上降低了銀行個貸風險，也就使得商業(yè)鏈融資的擔保方式可以拓展到十多種，同時還款方式也得以創(chuàng)新。

　　據(jù)介紹，針對專業(yè)市場的商業(yè)鏈融資，還有一種方式是，如果你是某個專業(yè)市場的商戶，那么你存在于這個市場的存貨、鋪面，甚至租賃權，都可成為向銀行融資的手段，這些成熟專業(yè)市場的客戶，通過商業(yè)鏈融資，將可以享受到比正常個人融資更好的條件、更高的融資額。