安踏擬間接出售Amer Sports逾5%股權

    【- 國內(nèi)市場】11月12日晚，體育發(fā)布公告稱，以11.98億港元出售Amer Sports間接權益的5.2517%。其中，安踏旗下附屬安踏SPV向超鴻、晉富、紅砂糞PV及ZWC間接出售Amer Sports約5.0012%權益，出售代價以現(xiàn)金總代價約1.33億歐元；以670萬歐元向FountainVest SPV，間接出售Amer Sports約0.2505%權益。

安踏在公告中表示，出售Amer Sports股權所得款項凈額將用作一般營運資金，交易將可在保持對持股的有效控制，并優(yōu)化集團的資產(chǎn)負債表。

資料顯示，芬蘭運動品牌Amer Sports是2018年底安踏與方源資本及騰訊等組成的財團，以約46億歐元（370億元人民幣）收購。交易完成后，安踏體育持股58%、方源資本和Anamered Investments各占21%。

對于此次安踏出售Amer Sports 5%以上股權的具體原因，安踏相關人員表示，以公告為準。

實際上，收購Amer Sport是安踏全球化多品牌協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略的一環(huán)，約370億元人民幣的金額也創(chuàng)下了中國服裝行業(yè)最大并購數(shù)額。

業(yè)內(nèi)人士表示，收購Amer Sport是安踏進一步進軍高端品牌的舉措，也可以擺脫在高端品牌上對FILA的依賴。

數(shù)據(jù)顯示，2019上半年，安踏營收148.1億元，同比增40.3%。其中，F(xiàn)ILA實現(xiàn)營收65.38億元，同比增長80%，毛利46.73億元，毛利率71.5%。

10月16日，安踏第三季度財報顯示，2019年第三季度安踏品牌銷售金額同比增長10%-20%，F(xiàn)ILA品牌產(chǎn)品零售金額同比增長50%-55%，其他品牌零售金額同比增長30%-35%。同日，安踏體育股價報收75.65港元，上漲4.42%，公司市值首次突破2000億港元，最新市值達2044億港元，市值大幅超過，成為僅次于的全球第二大體育服飾品牌。

安踏曾表示：“在正面戰(zhàn)場上，耐克的優(yōu)勢在中短期很難撼動，而我們收購Amber Sports則可以在細分市場上，迅速占領高點，形成差異化競爭的新對峙格局�！�

值得注意的是，安踏收購Amer Sports是一次溢價收購。安踏收購時的每股報價為40歐元，而當時市場對于該企業(yè)的股價評估只有30歐元。加上Amer Sports公司當時的經(jīng)營狀態(tài)并不樂觀，公司背負著巨額的債務。因此，安踏收購Amer Sports之后，如何將Amer Sports整合進安踏的體系中，并且?guī)椭�該公司扭虧為盈，是安踏面臨的長期考驗。

對此，安踏在公告中表示，2018年12月，公司連同F(xiàn)ountainVest SPV、Anamered Investments及騰訊SPV共同成立財團，并提出現(xiàn)金收購要約以收購Amer Sports的全部已發(fā)行股份。目前財團現(xiàn)繼續(xù)制定Amer Sports的未來計劃以釋放其國際認可的體育用品及設備品牌的全部潛力，而引進其他具備零售行業(yè)經(jīng)驗投資者及使其高級管理團隊的利益與Amer Sports的成功保持一致，董事會認為，有關交易將可在持股的有效控制的同時，能優(yōu)化其資產(chǎn)負債表。

業(yè)內(nèi)人士認為，目前Amer Sports旗下品牌剛剛進入中國市場，市場規(guī)模尚處于培育階段，安踏的介入將加速這些品牌打入國內(nèi)市場。Amer Sports旗下服裝、鞋類等產(chǎn)品在采購端及零售渠道將有望與安踏進行整合，體現(xiàn)協(xié)同效應。